"Creating a business that has enterprise value is it becomes your largest assets when you do it correctly".
Menciptakan bisnis dengan nilai perusahaan penting untuk membangun aset yang cukup besar. Nilai perusahaan mengacu pada nilai keseluruhan perusahaan, yang memperhitungkan tidak hanya aset berwujudnya tetapi juga aset tidak berwujudnya seperti nilai merek, kekayaan intelektual, hubungan pelanggan, dan faktor lainnya.
Ketika Anda membangun bisnis dengan nilai perusahaan yang kuat, itu menjadi aset berharga yang dapat dijual atau digunakan sebagai jaminan pinjaman atau investasi lainnya. Untuk menciptakan bisnis dengan nilai perusahaan, penting untuk berfokus pada membangun merek yang kuat, membangun basis pelanggan setia, mengembangkan kekayaan intelektual yang unik, dan membangun tim berbakat yang dapat melaksanakan visi Anda.
Menciptakan bisnis dengan nilai perusahaan yang kuat dapat menjadi aset terbesar bagi perusahaan Anda. Berikut adalah beberapa hal penting yang dapat dilakukan untuk menciptakan bisnis yang memiliki nilai perusahaan:
1. Memiliki misi dan visi yang jelas: Misi dan visi yang jelas membantu Anda menentukan tujuan dan arah perusahaan Anda. Misi dan visi juga membantu Anda memastikan bahwa semua anggota tim Anda memiliki pemahaman yang sama tentang tujuan dan arah perusahaan.
2. Memiliki karyawan yang terampil dan berdedikasi: Karyawan yang terampil dan berdedikasi akan membantu meningkatkan produktivitas dan kualitas kerja perusahaan Anda. Mereka juga dapat membantu membangun budaya perusahaan yang positif.
3. Memiliki produk atau layanan yang unik: Produk atau layanan yang unik dapat membantu perusahaan Anda membedakan diri dari pesaing dan menjadi lebih menarik bagi pelanggan.
4. Memiliki reputasi yang baik: Reputasi yang baik dapat membantu meningkatkan kepercayaan pelanggan dan membantu perusahaan Anda mempertahankan pangsa pasar yang stabil.
5. Memiliki strategi pemasaran yang efektif: Strategi pemasaran yang efektif dapat membantu Anda menjangkau pelanggan potensial dengan lebih cepat dan lebih efisien.
6. Memiliki sistem manajemen yang efisien: Sistem manajemen yang efisien dapat membantu Anda memastikan bahwa semua proses bisnis berjalan dengan lancar dan efisien. Sistem manajemen yang baik juga dapat membantu Anda mengidentifikasi dan mengatasi masalah dengan cepat.
Dengan menerapkan hal-hal di atas, Anda dapat membantu menciptakan bisnis yang memiliki nilai perusahaan yang kuat dan menjadi aset terbesar bagi perusahaan Anda.
Contoh perusahaan yang memiliki nilai perusahaan yang kuat antara lain:
1. Apple Inc. - Perusahaan teknologi yang terkenal dengan produk-produknya yang inovatif seperti iPhone, iPad, dan Mac.
2. Amazon.com Inc. - Perusahaan e-commerce dan teknologi yang terkenal dengan kemampuan pengiriman cepat, layanan cloud computing, dan berbagai produk dan layanan digital lainnya.
3. Microsoft Corporation - Perusahaan teknologi yang terkenal dengan sistem operasi Windows, produk-produk perangkat lunak seperti Microsoft Office, dan layanan cloud computing Azure.
4. Alphabet Inc. - Perusahaan induk dari Google, yang terkenal dengan mesin pencari dan produk-produk teknologi seperti Gmail, Google Drive, dan Android.
5. Facebook Inc. - Perusahaan media sosial yang terkenal dengan platform Facebook, Instagram, dan WhatsApp.
Enterprise value (EV)
Enterprise value (EV) adalah ukuran yang digunakan untuk mengukur nilai sebuah perusahaan dari perspektif investasi. EV mencakup nilai pasar total dari ekuitas dan hutang, serta nilai pasar dari saham preferen dan minoritas non-pemegang saham. Dalam istilah yang lebih sederhana, EV mencakup nilai seluruh sumber daya yang digunakan oleh perusahaan untuk menghasilkan keuntungan.
EV adalah ukuran yang penting bagi investor karena memberikan gambaran tentang berapa banyak modal yang dibutuhkan untuk membeli perusahaan. EV juga memberikan gambaran tentang seberapa efektif perusahaan mengelola asetnya dan dapat memberikan keuntungan yang stabil bagi investor.
Dalam perhitungannya, EV dihitung dengan menambahkan nilai pasar ekuitas, nilai pasar hutang, nilai pasar saham preferen, dan nilai pasar minoritas non-pemegang saham, kemudian dikurangi dengan jumlah kas dan setara kas yang dimiliki oleh perusahaan. Rumusnya adalah:
EV = Market capitalization + Debt + Preferred stock + Minorities interest - Cash and cash equivalents
Dalam investasi, EV sering dibandingkan dengan pendapatan, laba bersih, dan arus kas bebas perusahaan untuk menilai kinerja perusahaan dan menentukan apakah investasi tersebut layak dilakukan.
Misalkan perusahaan ABC memiliki total hutang sebesar Rp 50 miliar, kas dan setara kas sebesar Rp 20 miliar, dan nilai pasar saham sebesar Rp 200 miliar. Dengan menghitung enterprise value (EV) perusahaan ABC, maka:
EV = Nilai Pasar Saham + Hutang - Kas dan Setara Kas
EV = Rp 200 miliar + Rp 50 miliar - Rp 20 miliar
EV = Rp 230 miliar
Dalam contoh ini, enterprise value perusahaan ABC adalah Rp 230 miliar. Hal ini dapat digunakan sebagai ukuran keseluruhan nilai perusahaan, termasuk dengan mempertimbangkan hutang dan kas perusahaan.
Untuk menentukan layak tidaknya investasi menggunakan enterprise value (EV), Anda perlu mempertimbangkan beberapa faktor seperti:
1. Kondisi keuangan perusahaan: Pastikan perusahaan memiliki pendapatan yang stabil dan cash flow yang positif. Juga pastikan bahwa perusahaan tidak memiliki terlalu banyak hutang yang dapat mempengaruhi nilai EV.
2. Pertumbuhan perusahaan: Tinjau potensi pertumbuhan perusahaan di masa depan berdasarkan produk, layanan atau inovasi baru yang akan diluncurkan. Hal ini akan mempengaruhi harga saham dan nilai EV perusahaan.
3. Industri dan persaingan: Analisis persaingan di industri dan bagaimana perusahaan dalam bersaing di pasar. Pastikan perusahaan memiliki keunggulan yang kompetitif dalam industri dan dapat mempertahankan posisinya dalam jangka panjang.
4. Perkiraan nilai saham: Tinjau apakah nilai saham perusahaan relatif murah atau mahal berdasarkan perbandingan EV perusahaan dengan harga saham saat ini.
Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut, Anda dapat menentukan apakah investasi menggunakan enterprise value (EV) layak atau tidak. Namun, perlu diingat bahwa analisis ini hanya sebagai referensi dan tidak menjamin hasil investasi yang pasti.
EV untuk usaha skala kecil ?
Untuk usaha skala kecil, EV mungkin bukan ukuran yang penting karena usaha skala kecil biasanya memiliki hutang yang lebih sedikit dan lebih sedikit juga sumber dana yang digunakan untuk investasi. Sebagai gantinya, untuk usaha skala kecil, ukuran yang lebih penting adalah laba bersih (net income) atau EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) yang dapat memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan perusahaan.
Selain itu, penting juga untuk mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti likuiditas, arus kas, dan aset perusahaan seperti properti, perlengkapan, dan persediaan. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut, pemilik usaha skala kecil dapat menentukan nilai perusahaan dengan lebih akurat.